446 后浪传媒IPO，我不希望发行价太高（2 / 2）

今天的最后一次沟通会，实际上是一次总结汇报会，有些文件需要楚阳亲笔签字。</p>

因为他是后浪传媒实控人。</p>

两家保荐机构都极度重视后浪传媒这一单业务，如果后浪传媒在2017年成功上市，将是A股万众投资者期待的一大盛事。</p>

经过连续几年的资本公积金送转股本，后浪传媒的总股本已经扩张为86亿股。</p>

2016年，后浪传媒有望实现净利润150亿左右，即使按23倍PE发行15%股份，共计12.9亿新股，总股本98.9亿股，总市值将达到3500亿左右。</p>

募集资金将达450亿软妹币，比便宜购今年在港股IPO募集的资金规模少10%左右。</p>

楚阳是12月8日下午赶到特区后浪大厦的。</p>

上午，两家保荐机构与后浪传媒最后一次交换意见，确认了IPO申报材料准确无误。</p>

下午两点半，楚阳开始听取汇报。</p>

中金与仲信建投派出的两名保代，都有一人是承销保荐公司的副总，也真是极度重视后浪传媒这一单业务。</p>

中金的副总叫常春，仲信建投的副总叫杨知远，都是国内投行界知名人物。</p>

这次联合保荐以中金为首，中金占有6成份额。</p>

常春带着自信的笑容道：“楚总，后浪传媒的IPO申报材料，我和杨总，还有姜总、黎总他们几位，反复对照查看了三四遍，没有任何纰漏，可以递交了。”</p>

杨知远也道：“楚总，后浪传媒是一家非常优秀的互联网传媒企业，成长性非常好，财务数据也非常靓丽，有AI、大数据与云计算等创新技术的加持，资本市场也非常看好后浪传媒的发展前景。</p>

后浪传媒的互联网属性，IPO估价很有希望达到40倍甚至45倍，而且网上申购必然在千倍左右。</p>

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我们预期，按45倍PE发行，每股发行价在68元左右，募资能达到870亿，将创下A股有史以来的最高募资纪录。</p>

如果按前几年的新股发行制度，锁定资金至少在7万亿以上。”</p>

没想到，楚阳听过之后，却轻轻皱起了眉头。</p>

楚阳下意识取了一根烟，旁边的何召莲赶紧摁燃打火机，为他点烟。</p>

楚阳抽了一口烟：</p>

“常总，杨总，看来你们两位对后浪传媒IPO的目的存在一些误解。</p>

从现金流与财务状况来说，后浪传媒实际上并不需要上市融资。</p>

后浪新闻这一块，我们做到了7.6亿用户，目前新用户增长速度已经趋缓，再过几年，等4G完全普及，可能做到10亿或11亿用户，基本都到顶了。</p>

后浪传媒上市募资，重点还是以应用宝的游戏分销业务为基础，发展游戏业务。</p>

此外，再以后浪娱乐这个平台为基础，发展娱乐经纪，以及影视音乐等娱乐方向的投资。</p>

未来几年的后浪传媒，大致就是这样一个业务骨架，后浪新闻保证现金流，挖掘游戏与娱乐两块业务的增长空间。</p>

更重要的是，后浪传媒的IPO，跟绝大多数公司不一样，我们上市不是为了圈钱，而是让国内投资者有机会分享后浪传媒的成长，享受到国内互联网发展的红利。</p>

所以，我们并不希望IPO定价过高，要给二级市场的投资者留一些空间。”</p>

常春和杨知远闻言，都有些愕然。</p>

还有嫌钱多的人？</p>